Если вы занимаетесь финансовым планированием или анализом, вы, должно быть, слышали о Совокупный среднегодовой темп роста (или CAGR).
В этом руководстве вы научитесь различным способам расчета CAGR в Excel:
- Использование операторов
- Использование функции POWER.
- Использование функции RATE.
- Использование функции IRR.
Но прежде чем мы углубимся в то, как рассчитать CAGR в Excel, давайте сначала поймем, что это означает (не стесняйтесь пропустить этот раздел, если вы уже знаете, что это такое).
Что такое CAGR?
CAGR или сложный годовой темп роста говорит нам о темпах роста наших инвестиций в годовом исчислении.
Например, предположим, что вы купили золото на 100 долларов США в 2010 году, а оно стоило 300 долларов США в 2021-2022 годах. CAGR - это скорость, с которой ваши инвестиции в золото росли каждый год.
Хотите узнать больше о CAGR, вот подробное объяснение на Investopedia.
Обратите внимание, что это число полностью вымышленное. Если ваше золото выросло на 11,6% со 100 долларов США в 2010 году до 300 долларов США в 2021–2022 годах, это не означает, что оно ежегодно росло такими же темпами. Фактический рост может быть другим, но он дает нам представление о том, сколько роста наши инвестиции в золото дали нам в годовом исчислении.
Хотя мы увидим, как рассчитать CAGR в Excel, его важность заключается в том, что это упрощает сравнение различных вариантов инвестирования.
Связанное руководство: Как рассчитать среднегодовой темп роста (AAGR) в Excel
Как рассчитывается CAGR?
Вот формула, по которой рассчитывается CAGR.
CAGR = (Конечное значение / Начальное значение) (1 / n) - 1
Теперь давайте посмотрим, как рассчитать CAGR в Excel.
Расчет CAGR в Excel с помощью операторов
Предположим, у нас есть начальное значение в ячейке C2 и конечное значение в ячейке C3 (как показано ниже):
Вот формула, по которой рассчитывается CAGR:
= (C3 / C2) (1/10) -1
Здесь 10 - количество лет между началом инвестиционного периода и его окончанием.
Среднегодовой темп роста 11,6% означает, что эти инвестиции ежегодно росли на 11,6%.
Это также поможет вам сравнить его с другими вашими инвестициями (такими как проценты банка или государственные облигации).
Расчет CAGR в Excel с помощью функции POWER
Функция СТЕПЕНЬ в Excel является заменой оператора ^.
Это просто делает формулу более читаемой и чистой.
Вот функция СТЕПЕНЬ, которая даст нам CAGR в Excel.
= МОЩНОСТЬ (C3 / C2,1 / 10) -1
Расчет CAGR в Excel с помощью функции RATE
В этом случае функция RATE может вычислить CAGR, если вы укажете период времени, начальное значение и конечное значение.
Функция RATE предназначена для гораздо большего, чем просто CAGR.
Вот синтаксис функции:
СТАВКА (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])
Вот что означает каждый аргумент:
- Nper: общее количество платежей, совершенных за указанный период.
- Pmt: Стоимость платежа, произведенного за каждый период.
- Pv: приведенная стоимость платежа (или всех платежей, произведенных в указанный период).
- [Fv] (необязательно): будущая стоимость платежа (или всех платежей, произведенных в указанный период).
- [Тип] (необязательно): указывает срок платежа. 0, если платеж подлежит оплате в начале и 1, когда платеж должен быть произведен в конце периода. Если не указано, по умолчанию 0.
- [Угадай] (необязательно): ваше предположение о скорости. По умолчанию 10%.
Теперь не беспокойтесь о всех аргументах и сложном синтаксисе. Как я уже упоминал, функцию RATE можно использовать не только для расчета CAGR.
Однако при вычислении CAGR в Excel вам нужно использовать только следующий синтаксис:
= СТАВКА (Nper ,, Pv, Fv)
Обратите внимание, что все три аргумента являются обязательными при вычислении CAGR в Excel.
Вот формула, которая даст значение CAGR:
= СТАВКА (B3-B2 ,, - C2; C3)
Теперь при вычислении CAGR в Excel вам нужно обратить внимание на несколько моментов:
- Второй аргумент остается пустым, так как регулярных платежей нет. Это используется в случаях, когда вы делаете регулярные платежи (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно), например, в случае паевых инвестиционных фондов.
- Для начального значения стоит отрицательный знак, так как это отток денежных средств. Формула вернет ошибку.
Примечание. Вы также можете использовать функцию RRI для расчета CAGR в Excel.
Расчет CAGR в Excel с помощью функции IRR
IRR означает внутреннюю норму прибыли.
Разница между IRR и другими формулами, описанными выше, заключается в том, что с помощью IRR вы можете учесть платежи различной стоимости, произведенные в течение периода времени.
Например, предположим, что вы инвестируете 100 долларов США в золото в 2010 году, а затем снова инвестируете ту же сумму в 2014 году, и ваше окончательное значение в золоте составляет 300 долларов США в 2021-2022 годах, тогда вы можете рассчитать CAGR, используя функцию IRR.
Это то, что вы не можете сделать с помощью функций СТАВКА IRR в Excel.
Однако, чтобы использовать IRR, вам необходимо структурировать свои данные, как показано ниже:
Здесь есть три сценария, в которых отток выделен красным и отрицательный, а конечное значение положительное.
Вот формула, которая даст вам CAGR:
= ВНД (A2: A12)
Все, что вам нужно сделать, это выбрать все ячейки, где каждая ячейка представляет платеж через равный интервал.
Кроме того, интересно отметить, что в сценариях 2 и 3 инвестируемая сумма одинакова (т.е. 100 долларов США), но, поскольку она инвестируется позже в сценарии 3, CAGR выше.
Это некоторые из способов, которые вы можете использовать для расчета CAGR в Excel. Какой вам больше нравится? Или есть какой-либо другой метод, который вы используете для расчета CAGR в Excel?
Дайте мне знать в разделе комментариев.
